Биржа углеродных единиц

Введение в биржи углеродных единиц

Информация о бирже углеродных единиц интересна разным группам читателей, которым предлагается к дополнительному изучению следующие материалы 

• Потенциальным покупателям: материал о покупке углеродных единиц.
• Потенциальным продавцам: материал о продаже углеродных единиц.
• Инициаторам климатических проектов: материал об общих принципах реализации таких проектов.

Существует следующие варианты для продажи углеродных единиц:

1. Самостоятельный поиск покупателя;
2. Продажа через посредника;
3. Продажа через биржу
   • товарный аукцион
   • организованные торги

Преимущества биржи:

• Получение доступа к широкому кругу потенциальных покупателей, что увеличивает шансы на выгодную продажу.
• Прозрачность, поскольку цены на углеродные единицы формируются открыто и конкурентно.

Недостатки биржи:

• Биржевые сборы.
• Сложность процедуры по сравнению с самостоятельным поиском покупателя либо посредническими услугами.

Продажа на бирже в форме товарного аукциона

В России не существует отдельной биржи для торговли углеродными единицами. Эта функция выполняется товарной биржей, допускающей углеродные единицы к биржевым торгам согласно спецификации биржевых товаров.

Основные характеристики рынка товарных аукционов:

• Односторонние аукционы: Торги проводятся в формате односторонних аукционов, где участники предлагают свои цены на товары.
• Участники аукциона: Компании, имеющие статус “Заказчик аукционов”, организуют аукционы. Компании со статусом “Участник аукционов” могут участвовать в них.
• Заключение договоров: По итогам аукциона между организатором и победителем/ями заключаются договоры купли-продажи.
• Отсутствие клиринга и расчетов: Биржа не проводит клиринг и расчеты по заключенным договорам. Это означает, что стороны сами осуществляют оплату и поставку товаров без использования инфраструктуры биржи.
• Двусторонний режим: Стороны, заключившие биржевой договор, выполняют обязательства по оплате и поставке в двустороннем режиме, обходя инфраструктуру биржи.

скриншот с сайта Национальной товарной биржи https://www.namex.org/ru/commodityauctions

Заключенные сделки 

На момент написания настоящей статьи (13.03.2024) товарные аукционы углеродными единицами проводились дважды, по результатам заключено четыре сделки.

В сентябре 2022 года на Национальной товарной бирже впервые проданы 20 углеродных единиц, две сделки по 10 углеродных единиц каждая с ценой по 1000 рублей.

Следующие торги были проведены этой же биржей в ноябре 2023 года, заключено две сделки на 2000 и 735 углеродных единиц при цене 700 рублей за единицу. 

Актуальная информация о сделках с углеродными единицами в таблице по ссылке.

Продажа на бирже в формате организованных торгов

Организованные торги как основание для передачи углеродных единиц между участниками обращения упоминаются в пункте 59 Постановления Правительства РФ от 30.04.2022 № 790 “Об утверждении Правил создания и ведения реестра углеродных единиц, а также проведения операций с углеродными единицами в реестре углеродных единиц”.

В типовом договоре, утвержденном Постановлением Правительства Российской Федерации от 20.05.2022 № 905, определяется порядок проведения операций по счету в реестре углеродных единиц, связанных с осуществлением сделок с углеродными единицами, которые заключены на организованных торгах. Оператором реестра дополнительно разработаны Порядки взаимодействия на организованных торгах с Клиентом и с Организатором торговли.

Организованные торги углеродными единицами состоят из следующий этапов:

1. Подготовка:

• Клиент (Продавец) заключает договор с организатором торгов (в данном случае биржей).
• Оператор реестра углеродных единиц выделяет под биржу конкретное количество углеродных единиц, принадлежащих продавцу, с указанием их номеров. 

2. Проведение торгов:

• Биржа проводит торги по продаже углеродных единиц. По итогам торгов формирует реестр договоров.

3. Передача углеродных единиц:

• На основании реестра договоров оператор реестра производит в реестре передачу углеродных единиц с одного счета на другой.

Список бирж, заключивших договор с оператором реестра для проведения организованных торгов, публикуется на официальном сайте по ссылке. 

На момент написания данного материала биржи еще не заключали подобные договоры. 

Будущее биржевой торговли

Можно прогнозировать, что с ростом спроса на углеродные единицы биржи сыграют значимую роль в организованных торгах. Потенциал бирж в этом направлении:

• Разработка унифицированных контрактов для обеспечения сопоставимости и ликвидности углеродных единиц.
• Участие в проведении клиринга и расчетов по сделкам.
• Предоставление публичных данных о ценах, объемах торгов и других рыночных индикаторах.